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履行“展业三原则”,防范跨境融资性担保风险

发布时间:2015-10-9 10:27作者:白沙 阅读:2411 评论: 1虫二老中医来自: 汇天国际结算网

导语:展业三原则,指银行在办理外汇业务中应遵循“了解你的客户”(KYC)、“了解你的业务”(KYB)和“尽职审查”(CDD)的监管原则。较之一般的境内融资业务或是其他跨境结算业务,跨境融资性担保涉及主体数量更多、彼 ...
展业三原则,指银行在办理外汇业务中应遵循“了解你的客户”(KYC)、“了解你的业务”(KYB)和“尽职审查”(CDD)的监管原则。较之一般的境内融资业务或是其他跨境结算业务,跨境融资性担保涉及主体数量更多、彼此之间的关系更为复杂、境外主体的尽职调查也更为困难,商业银行如何执行展业三原则,确保跨境融资性担保业务健康安全、稳健有序发展,也是一个全新的课题。

跨境融资性担保主体关系错综复杂

在跨境融资性担保中(以内保外贷为例、下同),境内主体有保函申请人(反担保人)、开证行,境外主体有保函受益人(债权银行)、债务人以及债务人进行商业活动的上下游企业。商业银行在客户了解方面不应局限于境内申请人方面,《国家外汇管理局关于发布<跨境担保外汇管理规定>的通知》(汇发〔2014〕29号)关于担保履约意图的审核中,也要求对境内外当事人各方进行尽职了解。对于申请人方面,除按照一般信用审查的要求外,应着重加强对异地企业的关注,了解客户舍近求远不在注册地银行办理业务的真实原因是否合理,分析客户是否为了逃避所在地监管规定而异地办理业务;同时银行需要合理评估自身对于异地客户信息掌握能力、后续交流/管控能力,慎做超过自己能力的业务。

对于境外债务人,可以通过其境外注册文件、年度报告、会计报表等资料,了解其股东构成及变化、实际控制人情况、财务状况等信息。同时对于申请人和债务人之间的关系进行深入调查,一般情况下,境内申请人愿意为境外债务人提供担保二者之间必须有很强的利益捆绑关系,或是关联公司或是合作紧密的商业伙伴,所以,在境内申请人(反担保人)和境外债务人之间必然存在着一个反担保协议用于明确双方的权利义务关系。如果申请人一味撇清上述关系(或者无法提供反担保协议)反倒意味着其掩盖关联关系的意图,同时,银行在存续期管理中可通过申请人要求债务人定期提交经审计的财务报来强化对境外债务人的了解,并对报表的勾稽关系进行分析,发现有异常的行为予以甄别,如香港地区债务人提交的会计报表却是按境内通用会计报表格式编制、计价单位均为人民币元,不符合在香港注册公司的一般情况,申请人的解释是债务人在境外未进行纳税申报可以无需进行记账,提交人民币报表是为了满足境内银行合规风险防控的要求;如损益表显示债务人全年租金及水电费用不足一千港币、雇员薪酬不足一万美元的情况。此类异常情况暴露了境外债务人仅仅是一家用于融资的壳公司而不具有实体经营能力;又如损益表上显示有较大金额的财务费用(利息费用)但资产负债表上却没有任何长短期银行贷款;又如报表上会计科目过于简单,整个资产负债表无任何长短期负债,只有所有者权益股本和未分配利润,资产端只有有限个数的流动资产科目如“银行存款”“应收账款”等;这可能是申请人/债务人欲掩盖实际财务状况,殊不知这反倒暴露了其而刻意编制会计报表的意图。

跨境融资性担保项下基础交易真实性审核

境内担保银行应关注境外债务人的融资是否真实用于和贷款合同用途一致的正常经营周转,还是出于套利的目的借道境内外银行的融资进行单纯资金进出境套取汇率、利率差异。商业银行应基于“了解你的业务”要求进行基础交易真实性审查,并尽可能发现其中的异常之处。如:境外债务人所提供的购销合同过于简单,运输条款中未有争议仲裁条款、甚至未指定运输地点等情况;购买液晶显示器,除了尺寸规格之外,没有品牌、型号其他的参数;采购合同显示货到付款,同时提交的收货证明显示收货时间早于融资业务之前几个月已经完成;前后提交的多份单据(尤其是合同)表明同一人员签字笔迹存在明显不同或者是不同人员的签字笔迹相同;对于一些价值波动幅度较大的商品,合同显示的成交价格和签订合同时的市场价格明显不符……上述种种异常情况客户无法给予合理解释的,可以合理推断相关材料人为编制的可能性较高,即没有真实的融资需求交易背景。

实务中,在申请人能够提供100%保证金或是质押(低风险业务)情况下,部分经营机构可能会疏忽了对境外债务人融资业务真实性的审查,把外汇管理部门对融资性担保要求审核的“债务人自身是否具备足够的清偿能力或可预期的还款资金来源”错误理解成境内反担保人的偿还能力。这将给担保项下埋下履约可能,也让银行在事后履约面对监管检查时无法免责。

境内担保银行应对关联交易持有高度的敏感性。关联交易并不天然带来银行资金安全的风险,但无疑,关联交易可以为别有用心的实际控制人在信息操纵上提供天然的便利。银行在前期及存续期管理中如发现境外债务人的上下游交易对手也在关联企业范围之内时,或者是同一实际控制人控制着多家境内、境外机构办理跨境融资担保业务时,有足够的理由需要加强对其提交交易材料的真实性审核,银行应尽量要求境外债务人提供交易双方之外的第三方单据如保险单据、运输单据、检验检疫等,以弥补关联当事人之间签署的商业材料的证明能力较差的不足,如客户以种种理由推脱或是无法提交按照商业惯例应当具备的第三方单据,例如合同价格条款注明CIF却无法提交保险单据,银行应及时调整后续信贷管理措施。

无交易背景套利业务的一个明显特征就是同一交易模式重复快速循环进行,这样才能在单位时间内实现收益的最大化。固然囿于境外尽职调查存在着较大的困难,但银行在存续期管理方面也还是可以有所作为的,并从有限的材料中发现一些蛛丝马迹,如同一实际控制人在一家银行办理周期性明显、金额几乎相等的融资业务,周一汇入保证金,周二银行开具融资性保函,周三境外债务人提款,周四债务人向其上游(经常是同一城市的)企业付款,周五可能这笔资金又以跨境贸易的方式流入境内到实际控制人关联企业账户,下一周又来循环办理,当发现这种特征后,银行需要及时调整授信政策,避免无意为企业非法套利行为提供便利。

除了防止上述虚构贸易背景进行套利或进行其他形式的投机性交易之外,银行还应当跟踪贷款资金后续支付凭证,确认未通过向境内进行借贷、股权投资或证券投资等方式将担保项下资金直接或间接调回境内使用。尤其是境外债务人属于非银行金融机构的情况下,其正常经营范围就包括用于信托类投资,而这些信托产品的最终标的又是用于对境内公司的股权收购,如果银行未在此方面进行尽职调查,很可能就让贷款资金间接调回境内使用。对于债务合同明确担保项下资金直接或间接用于获得境外标的公司的股权,应审查标的公司经审计的资产负债表,看其有关对境内投资的相关资产会计科目是否占其总资产50%以上,如超过该比例,不得办理此类对外担保业务。对于债务合同明确担保项下资金用于偿还债务人自身债务,应审核原融资资金支付凭证,如发现原融资资金曾以股权或债权形式直接或间接调回境内,亦不得办理此类对外担保业务。

当前形势下融资性担保风险防范要点

币种错配的低风险跨境融资性担保业务的风险防范。无论是申请人提供人民币质押境内银行开具美元保函、还是境内银行开具人民币保函境外融资美元,在8.11汇改之后、人民币较大幅度贬值的情况下,自然而然地产生了一个“保证金不足”的情况,对前者而言,境内银行会要求申请人追加保证金;对后者而言,境外债权银行在得不到境内开证行增加担保金额的情况下,自然会转向要求境外债务人提交保证金或提前偿还部分贷款,如果境外债务人因种种原因导致流动性不足而无法归还任何一笔银行贷款本息的话,就会由单笔贷款信用风险传导至主体信用风险;反过来,境外债权银行在向债务人追偿未果的情况下就会诉诸保函项下提前索赔,境内担保银行就面临的担保履约的可能。

 “收益(利息)前置质押”办理融资性担保业务的风险防范。对于目前市场上存在的此类业务,发生提前索赔的情况时,原先允许前置的收益(利息)因未到期而无法实现足额的担保作用,产生的差额又进一步扩大了银行的敞口风险,所谓的低风险业务变成了高风险业务。在主体信用风险已经产生的情况下,任何一笔的提前履约都可能产生多米诺骨牌效应,将会造成同一境内申请人在不同银行办理的所有内保外贷业务的陆续履约。

 从近期国家外汇管理部门公布的银行结售汇和银行代客涉外收付款数据来看,目前存在着一定的资本外流(逃)的迹象,防范不合理的资本外流成为了当前外汇管理的重要目标,而跨境融资性担保下履约将产生直接的资金对外支付,这显然是监管部门所不乐意看到的,同时,《国家外汇管理局关于<修订银行执行外汇管理规定情况考核办法>相关事宜的通知》(汇发〔2015〕26号)也把银行办理对外担保的履约率是否控制在合理标准之内作为一个重要考核项目,银行作为融资性担保业务的直接当事人,切实做好展业三原则,防范不合理的跨境融资性担保履约,应当守土有责,也是作为良好企业公民的应有之义。

异常信息报告、使用

银行分支机构对于发现的跨境融资性担保业务异常信息,应及时向上级管理机构汇报,并及时在行内系统中进行及时预警,避免信息滞后给其他分支机构带来新的风险,防范不良业务的进一步蔓延,同时应按照属地监管的原则及时、主动向所在地外汇管理部门报告。银行上级机构应站在全辖的高度,全方位审视相关当事主体,充分挖掘内部数据利用能力,及时下发风险提示,对存量业务进行全面风险排查,并要求分支机构逐一采取针对性补缺补漏措施,防患未然。

总结

对于跨境人民币融资性担保执行展业三原则过程中发现的异常情况,银行应秉承“非同寻常的现象需要非同寻常的证据”的逻辑进行尽职审查,对于客户无法给予合理有力的的解释时,应在客户准入、授信评估方面提高警惕,防范资金风险、操作风险及合规风险。同时需要合理评估自身经营管理能力,结合自身的风险偏好和合规文化,“没有金刚钻、不揽磁器活”,慎做超过自己能力的业务,有所为、有所不为。

下一篇:跨境融资“行”与“思”

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最新评论

[共1条评论]
引用 绝对零度 2015-10-18 17:26
展业三原则已经成为外管问责,处罚银行的必杀技

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